南华期货：期权日报（2022/4/1）

南华期货研究所 周小舒  投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜  投资咨询证号：Z0016168

一、南华 期权策略跟踪

行情判断：50ETF波动加剧

期权持仓：买入1手50ETF4月购2.85，期货期权买入1手50ETF4月沽2.8，日报卖出1手50ETF4月购2.9，南华卖出1手50ETF4月沽2.75

二、期货期权金融期权数据

上个交易日，日报金融期权隐含波动率小幅上升，南华历史波动率维持高位，期货期权期权定价偏低。日报隐含波动率偏度变化不大，南华期权市场参与者预期股市短期走势平稳。期货期权南华50ETF期权波动率指数是日报23.59，南华沪深300期权波动率指数是南华25.43，南华期权波动率指数小幅上升，期货期权股指震荡偏弱，日报短期市场不确定性仍存，预期近期波动加剧，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

三、商品期权数据

昨日商品期权板块的标的走势继续呈现分化，能化板块跟随原油有所回调。从期权隐含波动率的角度来看，昨日日盘各板块整体无大方向趋势，涨跌互现，没有明显的板块效应。其中，仅期权隐波变动超过10%，为-10.94%。

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